运营指数

1.运营指数主要是指现金营运指数

现金营运指数是指经营现金净流量与经营现金毛流量的比率。

现金营运指数＝经营现金净流量÷经营现金毛流量

经营现金毛流量＝经营活动净收益＋折旧与摊销

＝净收益±非经营税前损益×（1－所得税税率）＋折旧与摊销

经营现金净流量＝经营活动净收益＋折旧与摊销±营运资本变动

＝（净收益－非经营净收益）＋折旧与摊销±营运资本变动

＝〔净收益±非经营税前损益（1－所得税税率）〕＋折旧与摊销±营运资本变动

说明：如果为营运资本增加，则用“一”;如果为营运资本减少，则用"＋”。

注意：这里的“经营现金净流量”与现金流量表中的“经营活动现金净流量”有区别：

经营活动现金流量净额＝全部净利润－非经营税前利润＋折旧与摊销±营运资本变动

＝（经营税前利润＋非经营税前利润）（1－所得税税率）－非经营税前利润＋折旧与摊销±营运资本变动

＝经营税前利润（1－所得税税率）＋非经营税前利润（1－所得税税率）－非经营税前利润＋折旧与摊销±营运资本变动

＝经营现金净流量－非经营所得税

因此，经营现金净流量可以按下式计算：

经营现金净流量＝经营活动现金流量净额±非经营所得税

注意：如果非经营活动实现的为损失，则用“－”;如果非经营活动实现的为收益，则用“＋”。