牛市跨期套利

牛市跨期套利（Bull Spread)也称买空套利，即买入近期合约，卖出远期合约。

在一个期货价格高于现货价格的正常牛市行情中，由于近期的合约价格上升幅度大于远期的合约价格，或者近期的合约价格下跌的幅度小于远期的合约价格，投资者通过买入近期合约的同时卖出远期合并在未来价差扩大后的某一时刻平仓以获取赢利。

而在一个现货价格高于期货价格的反向牛市行情中，会连带近期的合约价格高于远期的合约价格。如果近期的合约价格上升的幅度大于远期的合约价格，或者远期的合约价格下跌的幅度大于近期的合约价格，投资者可以入市套利。只要价差扩大，投资者均可获利；若出现价差缩小，则会出现亏损。