拯救AIG:解读美国最大的金融拯救计划

拯救AIG：解读美国最大的金融拯救计划作者： 刘平 著

出 版 社：中国经济出版社

出版时间： 2009-1-1

字数： 260000

版次： 1

页数： 265

开本： 16开

印次： 1

纸张： 胶版纸

I S B N ： 9787501788866

包装： 平装

所属分类： 图书 >> 管理 >>金融/投资 >> 金融理论

编辑推荐如果不是美联储出手相救，AIG必然是下一个雷曼兄弟。AIG濒临破产，是格林伯格的悲剧，还是AIG的悲剧？抑或是美国的悲剧，世界的悲剧？又是谁制造了这起悲剧？

本书是畅销书《解密友邦——友邦保险中国攻略》作者最新推出的又一力作，是《解密友邦》的姊妹篇。本书通过对AIG蓬勃发展到最后需要政府救助的整个过程的回顾，全面剖析了美国次贷危机给全球经济造成的巨大影响，并从深层次分析了造成美国金融危机乃至全世界金融危机的罪魁祸首。

内容简介2008年9月16日晚，美联储在拒绝雷曼兄弟的求救任其破产的次日，却又出人意料（也在情理之中）地决定援手AIG。美联储为何拯救AIG，而放任美国第四大投行雷曼破产？援手的条件是什么？AIG未来的前途在哪里？AIG这个诞生在中国上海的企业，为何变成了美国的世界500强？

本书通过对AIG蓬勃发展到最后需要政府救助的整个过程的回顾，全面剖析了美国次贷危机给全球经济造成的巨大影响，并从深层次分析了造成美国金融危机乃至全世界金融危机的罪魁祸首。

作者简介刘平，畅销书《解密友邦——友邦保险中国攻略》的作者，高级战略规划师，拥有清华大学和美国哥伦比亚大学双硕士学位，熟悉中外管理理论，并富有从基层到高层的管理实践经验，在多家大中型企业中担任过中高级管理职务：承担过国家“八五”攻关项目课题和国家及省市火炬计划项目，在核心期刊和国家期刊奖百种重点期刊发表文章30余万字，其中《高成长企业的长赢基因》、《对传统供需理论的反思》、《再看破坏性创新》、《索尼的矛盾》、《家世界的“显形”危机》、《我国新兴寿险公司的战略选择》、《友邦中国超速发展的奥秘》、《中国需要什么样的软件人才》、《如何成为标准的创造者》、《西部欠发达地区保险业发展思路与策略的研究》、《过快扩张使企业面临巨大不确定性》、《快速成长型企业的危机基因》等文章被广泛转载，或收录于全国优秀保险论文集、国际学术年会论文集。作者与人合著的《解密友邦——友邦保险中国攻略》一书2007年由中国发展出版社出版发行，受到读者欢迎，并多次重印，成为畅销书。2008年，作者编著的《就业新思维：自主创业》和《创业攻略——成功创业之路》、《移民美国》已由中国金融出版社和中国经济出版社分别出版，作者编著的创业学教材《创业学：原理与应用》和主编的实践教材《用友ERP企业经营沙盘模拟实训手册》已由东北财经大学出版社出版。作者还担任《企业战略管理》精品课负责人和主讲教师。主要研究方向是：企业经营、企业战略、创业理论与实践、金融保险业发展战略。

目录1 为何拯救AIG

AIG危局

——受累雷曼股价暴跌

——AIG颠覆保险“独立性论”

——自救无果危在旦夕

美联储出手

——连续注资AIG

——阶段性国有化

——为何不是雷曼

——AIG火线换帅

阅读材料1 雷曼之殒

阅读材料2 “雷曼们”是怎么倒的？

2 创业元勋斯塔尔

AIG，源自中国

鸟瞰AIG

——AIG速览

——庞大的体系

——巨大的规模

远东保险王

——苦难的年代

——美亚保险(AAU)诞生

——友邦人寿(ALIC)出世

——友邦保险(AIA)成立

——被迫的迁移

钦定接班人

3 二代元老格林伯格

缔造保险帝国

——格氏登台

——将军式管理

——创新赢市场

——极度驾驭者

——细节决胜负

格氏的中国情结

——1975，不速之客

——第一张外资牌照

——不了中国情

——与中国企业家在一起

——回馈中国社会

尴尬的父亲

——令人畏惧的CEO

——杰弗里与伊万

——“马什案”

谁使格老黯然下台

——华尔街“佐罗”斯皮策

——80岁常青CEO

——格老选择沉默

——老巴(巴菲特)不求从宽

——将战斗进行到底

AIG假账丑闻落幕

——格老无罪

——打假英雄荣升纽约州长

——斯皮策召妓丑闻

阅读材料 斯皮策的两面性

4 AIG布局中国

重回老家

——老宅今昔

——AIG中国

友邦保险(AIA)中国攻略

——受限的翅膀也要飞

——下步战略：周扩、西进

——向友邦学什么

友邦新挑战

——受累母公司

——迟来的团体牌照

——重疾险风波

——美亚(AIU)成功“分转子”

——友邦中国遭遇政策困境

AIG中国新蓝图

——中国，AIG新增长点

——广东突围

——直投加码

——发展多渠道

附录：AIG中国大事记

5 三世掌门马丁·苏利文

苏利文出场

——去格林伯格化

——苏、格中国对弈

谢仕荣重整AIG中国

——拟建中国总部

——重构中国业务

巨亏无底洞(巨亏雪球越滚越大)

——祸起CDS

——未来损失难料

——盲目的分析师

苏利文“高价”谢幕

——四面楚歌

——苏利文退场

附录：搞垮华尔街的大鳄们携巨款全身而退

6 最后时刻的

维伦斯坦德临危受命

——前任过失困扰AIG

——自我检讨“过于庞大”

划清界限

——友邦退保风潮

——保单可靠否？

——何为核心业务？

外滩17号的不眠夜

——惊变24小时

——AIG变身

7 AIG是如何垮的

都是“次债”惹的祸

——“次债”，何方神圣

——伯南克大意失荆州

——中资机构引火烧身

——次贷危机仍在延续

次贷的另一面

——“让低收入者拥有自己的住房”

——政府帮着交首付

——危机被逐步放大

“两房”触礁。次贷升级

——“两房”是谁？

——“次按”按倒了谁？

——美国政府接管“两房”

AIG毁于风险

——CDS，双刃剑

——责任，不可推卸

——另类声音

下一个倒下的将是谁？

【阅读材料1】 为何接管“两房”

【阅读材料2】 美国衰退的罪魁祸首

8 后国有化时代的AIG

附录 百年经济危机档案

谁来掌管AIG

——保尔森老友李迪

——众矢之的

——拆骨变卖

AIG前途未明

——持续退保潮

——各方逐鹿海外资产

——巴菲特有心“拣便宜”

——友邦保险或将易主

保监会密议AIG

——国寿海外谋收购

——人保可能抢先机

——注资效果待观察

美联储让AIG有序破产？

——AIG将出售友邦保险部分股权

——友邦中国或可暂免被卖

——友邦华泰面临被弃

——清仓甩卖，应者寥寥？

【阅读材料】 现代史上最大的监管失败

尾声 AIG：次贷之痛与中国机会

后记

书摘插图1 为何拯救AIG

AIG是幸运的，得到了来自美国政府的850亿美元贷款，但它几乎已经在天堂地狱之间游走了一圈：这家在其巅峰时期拥有近2400亿美元市值的公司，目前市值不过130亿美元。更为触目惊心的或许是其投资者的财富变更吧。用了近40年时间将AIG塑造为金融巨擘的前CEO莫里斯•格林伯格（M.R.Greenberg）私人拥有l290万股该公司股票，在2008年1月时尚值7亿美元，到9月23日纽约证交所（NYSE）收盘时仅值6400万美元。而格林伯格的接班人、在次级债风波中引咎辞职的马丁•苏利文（Martin Sullivan）所拥有的AIG股票更是只值22.46万美元。

AIG危局

如果仅从业务角度，没有人能否认AIG的实力。AIG拥有超过1.2万亿美元的总资产，从纽约到北京再到伦敦，遍布全球130个国家的子公司和分公司经营着你所能想象的各个险种：从针对人寿、退休到地震与洪水，乃至为石油钻塔和卫星承保。直到2007年底，它还握有近200亿美元现金。然而，风险无处不在，一切都可能发生。即使AIG是美国利润最丰厚的公司之一，也可能在一周内倾覆，世上没有什么不可能的。近的有“两房”、美林、雷曼，远的有安然、巴林银行。

在过去45年的绝大多数时候，美国国际集团（American International Group，简称AIG）稳健如水池中的迈克尔•菲尔普斯，定期交出一份决不让投资者失望的财务报告。2004年到2006年三年间，它的净利润分别达到98亿美元、104亿美元和140亿美元。这让它长期居于美国利润最丰厚的十家公司之列。但在美东时间2008年9月16日晚，AIG董事会用3个小时讨论着一个问题：“明早我们是否申请破产保护？”

假设美国财长保尔森（Henry Paulson）和美联储主席伯南克像对待雷曼兄弟（LEH）那样，在最后关头没有伸出援手，而美国国际集团又无力自救的话，那么，AIG这家全球市值最大的保险公司的坍塌，会如多米诺骨牌，引发更大的连锁反应。