微小贷款

微小贷款是未来商业银行战略方向:目前中国的微小贷款市场正处于一个行业上升和利润空间非常庞大的时期，如果抓住这个机遇，将是非常有前景的。”世界银行中国金融项目负责人兼高级金融专家王君博士日前在“中欧陆家嘴金融家沙龙”上表示，发展微小企业贷款应该是未来商业银行发展的战略所在。 王君指出，相对于中小企业，解决微小企业的融资问题更具有政策意义。

从统计上来说，世界各国97％以上的企业都可以归为中小企业，在这些企业里面，接近高端的中型企业实际上是银行追逐的客户。规模更小、存续时间更短的微型和小型企业的融资困难更加突出，因此，解决微小企业的融资问题更具有政策意义。

按照世界银行的定义，微型企业应该是雇员数目少于10人，总资产和年销售额都在100万美元以下的企业，小型企业的雇员数目在10人~50人之间，资产和销售额在100万~300万美元之间。

“处于金字塔底部的是无数的微型和小型企业，他们的规模小、历史短。”王君说，真正存在融资难题的是这些企业。

他指出，目前国内商业银行的竞争日趋激烈，利润空间被大大压缩。而中国的微小贷款市场则正处于行业上升时期，并且利润空间非常巨大，这应该成为商业银行未来的战略方向。

通过统计世界上成功运作了微小企业贷款的商业银行数据发现，大多数银行的资本回报率都在20％以上，最高的例如墨西哥的Compartamos银行甚至超过了50％。而包括汇丰、花旗等世界前十大商业银行的平均资本回报率仅为16％左右。

“微型企业确实存在很多问题，很多的风险。”王君指出，其实这个风险只是看似很高实际上并不高，是完全可以控制的风险，如果控制住了风险，就可以发现其中巨大的利润空间。

微小企业的风险在于其信息的软化和不透明、不规范，王君指出，控制这种风险核心技术在于识别借款人的还款意愿和还款能力，而这需要一整套的分析方法、体系来做这个事情。

例如，通过对于借款人以往的历史、声誉、信用的调查来确定他是否有还款意愿，通过帮助这个借款人做一个简化的资产负债表、资金流量表等来确定其还款能力等。

当然，这使得微小贷款在成本方面也较高，而利率只有覆盖其成本才能获利。对此王君指出，世界范围内小额贷款的月息大概在3％左右，折合年率要达到36％。虽然看上去很高，但由于贷款是小额的、期限也较短，实际这一利率水平是可以承受的。

微小贷款是不是只适合中小型的商业银行来做呢？王君的答案是否定的。他指出，小银行只能向小企业贷款，但大银行是可以向小企业和微型企业发放贷款的，这一领域应该成为未来我国商业银行包括国有大行在内的银行的战略方向。