董事高管责任保险

20世纪30年代初，美国股市大崩溃产生了对完善证券市场监管制度的强烈要求，随着美国证券交易委员会的设立和1933年证券法和1934年证券交易法的通过，美国上市公司董事和高管人员需要承担的经营风险陡然增加。在这种背景下，英国伦敦劳合社在1934年推出了董事和高管人员职业责任保险，开启了该险种的先河。20世纪80年代以来，董事和高管人员职业责任保险在西方发达国家逐渐得到了证券界的青睐，并成为了保险公司的一项重要业务。

“董监事及高级管理人员责任保险”也称“D&O保险”，是用来保障公司董事、监事与高级管理人员在履行他们的管理职责时，而面临的潜在的个人责任风险。

“D&O保险”旨在保障上市公司的董事、监事及高级管理人员在履行其职务行为过程中的“不当行为”（包括疏忽、错误、误导性陈述及违反职责等）所引起的法律责任而给其个人带来的损失。同时，本保险也保障公司在法律允许情况下，为其董事及高级职员支付由上述法律责任所引起的费用。

D&O报价考虑的风险因素主要有：

1、证券类风险，如市值、流通股的分布等；

2、运营类风险，如行业过往损失记录，地域，盈利模式等；

3、财务类风险，如财务状况，盈利预期等；

4、公司治理风险，如高管背景，公司架构，管理体系，合规守法等。”

影响费率的因素还有以下几点：

1、上市地点在哪里，同样的保额，美国最贵，香港次之，国内最便宜。

2、有些银行是在A股、H股同时上市的，保费肯定要多了。

3、大部分银行在买D&O的同时，也买了招股说明书保险，保费当然也不一样。

4、市值不同，规模不同，保费肯定也不同。如大型国有银行规模大、网点多，高管的数量也多，保费自然也高。每家公司的具体情况不同，保费也就相差很多。

保费计算是一个严谨的过程，而且，保费与保额也不是按比例缩减的。

目前市场上比较大的客户为：

上市公司 保额 保费 承保人

工行 5000万美元 约为148.6万美元 美亚等7家保险公司

中行 5000万美元 不超过70万美元 美亚财险、华泰财险、丘博保险、安联保险、中银保险

招商银行3000万美元 不详 美亚保险等

民生银行3000万美元 不超过98.6万美元（内含有6年招股说明书责任险费） 不详

深发展 5000万美元 约为40万美元 不详

中信银行5000万美元 不超过70万美元 美亚保险、华泰财险、安联保险、中银保险、联邦保险

北京银行 15000万元 50万元左右 美亚保险、人保财险

中国平安3000万美元 420万元人民币 平安财险（找的国际市场上的再保险）

中国人寿8000万到1亿美元 小于400万美元 不详