银行间同业拆借利率

王朝百科·作者佚名 2012-04-30

基本信息

银行间同业拆借利率是指在银行间同业拆借市场上使用的利率。

详细释义银行间同业拆借利率(SHIBOR)采用报价制度，以拆借利率为基础，即参与银行每天对各个期限的拆借品种进行报价，对报价进行加权平均处理后，公布各个期限的平均拆借利率即为SHIBOR利率。

SHIBOR由16个品种组成，比目前货币市场交易的回购或者拆借品种更加丰富。参与报价的银行需有较高的信用级别，较强的定价能力和良好的市场声誉。同时，央行为了防止参与银行随意报价、干扰市场，将建立一套跟踪监控和惩罚制度，以确保SHIBOR 的权威性和代表性。

第一章总则

第一条为规范中国货币市场基准利率的形成机制、信息发布机制和监督管理机制，中国人民银行特制定本准则。

第二条上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor）是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

第三条中国人民银行成立Shibor工作小组（以下简称工作小组），依据本准则确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。

第二章报价银行团构成

第四条报价银行团由符合条件的商业银行组成。

第五条报价行原则上应具备以下条件：

（一）具有公开市场一级交易商资格或外汇市场做市商资格；

（二）货币市场交易活跃，即交易量较大、交易连续性较好、价差较小。交易量指报价行在中国货币市场所有交易的总量，包括公开市场交易、同业拆借交易、债券回购交易、现券交易、货币市场衍生品交易等；

（三）信用等级较高；

（四）已建立内部收益率曲线和内部转移定价机制，具有较强的利率定价能力；

（五）通过上海银行间同业拆放利率网等工作小组指定的媒体每年披露经注册会计师审计的上年年度报告；

（六）有利于开展报价工作的其它条件。

第六条符合上述条件、并愿意成为报价行的商业银行应于每年12月1日前向工作小组提交申请及相关材料，工作小组根据本准则确定次年报价银行团成员名单。

第三章报价行职责

第七条提供拆入、拆出的双边报价。该报价是基于市场情况的报价，是单利、无担保、批发性利率。报价行当日货币市场交易利率都以其报价利率为基准。报价行应独立报价，当日不得相互参照报价。

第八条每个交易日（以下简称每日）上午11:20前通过上海银行间同业拆放利率网提供的报价界面完成报价。报价行每日应按时报价，保证质量。

第九条每日对隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年八个必报品种和3周、2个月、4个月、5个月、7个月、8个月、10个月、11个月八个选报品种进行报价。利率品种代码按期限长短排列为O/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、7M、8M、9M、10M、11M 、1Y（O/N代表隔夜，W代表周，M代表月，Y代表年）。

第十条以年利率（%，Act/360，T+0）对各期限品种报价，保留4位小数。

第十一条建立应急机制，确保每日按时报出各期限品种的利率。

第四章指定发布人及其职责

第十二条全国银行间同业拆借中心受权为Shibor的指定发布人。

第十三条负责提供报价界面，对接收到的每一期限品种的拆出利率数据，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，于每日上午11:30对外公布，同时公布各报价行的拆入、拆出报价。

第十四条在上午11:20前鉴别报价行报价的可能差错，及时进行提示。如有报价行未报价，指定发布人根据已报的数据确定Shibor，同时将此情况以书面形式报告工作小组。

第十五条负责维护上海银行间同业拆放利率系统。

第十六条建立Shibor的备份、应急机制，确保每日Shibor的正常运行和历史资料储存。

第五章工作小组的运行机制

第十七条根据商业银行的申请，按照本准则确定和调整报价银行团成员。

第十八条组织报价行按本准则要求开展报价，对指定发布人发布Shibor信息等行为进行日常管理。

第十九条按月、季、年评估报价行有关报价行为，通报Shibor运行情况，对报价行报价质量进行考评。