观音寺坐落在辽阳市中华大街东段，建在被传为“三山不显”的土山之上，环境清幽秀美，地势高低衔错，建筑典雅肃穆，殿宇进退层迭，是开放的佛教活动场所。该地原为明代御库，俗称金银库。清康熙33年(1694年)始建 观音寺，占地1.68万平方米。有大殿5间，殿前伫立万年宝鼎，高3.5米，墨玉精雕，玲珑剔透。寺内建筑精雕彩绘，朱柱翘檐，极为壮观。属市级文物保护单位。
