风险被消除的利率平价

王朝百科·作者佚名  2010-01-19  
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风险被消除的利率平价(covered interest parity):将不同国家的利率水平之差和两国货币之间的升(贴)水率联系起来的条件。公式为:R-R*≈(F-S)/S,其中R表示本国利率,R*表示外国利率,F表示远期汇率,S表示即期汇率。如果利率为年利率,则上式中的F应为1年期的远期汇率;若用FN表示N个月的远期汇率,则上式修正为:R-R*≈(FN-S)/S×12/N。

 
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